De toonaangevende muziekstreamingservice Spotify heeft vertrouwelijke IPO-documenten ingediend bij de United States Securities and Exchange Commission afgelopen december, en nu is de indiening openbaar gemaakt.
De documenten hebben een aantal interessante statistieken onthuld.
Spotify heeft nu 71 miljoen betaalde gebruikers versus de 70 miljoen betaalde accounts die op 4 januari zijn gemeld. "Wij geloven dat ons aantal Premium-abonnees bijna het dubbele is van onze grootste concurrent, Apple Music," schreef het bedrijf in de indiening.
Ter vergelijking: Apple Music heeft naar schatting 36 miljoen betaalde abonnees, maar haalt het snel in. In tegenstelling tot Apple Music die geen advertentie-ondersteunde laag biedt, biedt Spotify ook gratis muziek aan diegenen die bereid zijn om advertenties te verdragen.
De combinatie van betaalde en gratis accounts heeft 159 miljoen actieve maandelijkse gebruikers.
Spotify gelooft dat unieke gegevens het een voorsprong geven op concurrenten:
Veel muziekservices hebben grote catalogi, maar we geloven dat Spotify zich onderscheidt van andere services omdat we Gebruikers een meer gepersonaliseerde ervaring bieden, aangedreven door krachtige zoekmachines voor het zoeken en ontdekken van muziek. We hebben een groot en groeiend aantal gebruikers die zeer betrokken zijn bij Spotify, waardoor we continu over hun luistergedrag gedurende de dag kunnen leren.
We gebruiken deze informatie om een meer gepersonaliseerde en boeiende ervaring te creëren voor elk incrementeel bezoek aan ons platform. Wij geloven dat deze gepersonaliseerde ervaring een belangrijk concurrentievoordeel is, aangezien gebruikers eerder in contact komen met een platform dat hun realtime stemmingen en activiteiten weerspiegelt en een uniek begrip van momenten in hun leven vastlegt.
Aandelen zijn verhandeld tot $ 132,50 op particuliere markten, waardoor Spotify een waardering heeft van meer dan $ 23 miljard. De service verdient echter geen geld. Vorig jaar verloor Spotify bijvoorbeeld maar liefst $ 1,5 miljard, volgens de indiening. Het rapporteerde een omzet van $ 2,37 miljard in 2015, $ 3,6 miljard in 2016 en $ 4,99 miljard in 2017.
De groei van het aantal abonnees van Spotify in de afgelopen jaren
Spotify zal worden verhandeld onder de ticker SPOT op de New York Stock Exchange (NYSE), meldde CNBC gisteren. Het IPO-papierwerk onthulde dat ze besloten hebben een directe lijst in te dienen die het typische Wall Street-proces omzeilt.
Hier is hoe ze het beschreven in de indiening:
Aangezien deze notering plaatsvindt via een nieuw proces dat geen underwriting eerste openbare aanbieding is, zal er geen boekbouwproces en geen prijs zijn waarvoor underwriters aanvankelijk aandelen aan het publiek verkochten om te helpen bij het informeren over een efficiënte koersontdekking met betrekking tot de openingstransacties op de NYSE.
In overeenstemming met NYSE-regels hebben we Morgan Stanley & Co. LLC ("Morgan Stanley") als financieel adviseur ingeschakeld om beschikbaar te zijn om de aangewezen marktmaker (de "DMM") te raadplegen bij het bepalen van de openingskoers van onze gewone aandelen op de NYSE.
Op basis van informatie verstrekt door de NYSE, zal de openingskoers van onze gewone aandelen op de NYSE worden bepaald door koop- en verkooporders die door de NYSE van broker-dealers worden verzameld en op de NYSE kunnen kooporders worden gekoppeld aan verkooporders tegen een enkele prijs.
De meeste investeerders van Spotify kunnen op elk moment uitbetalen omdat ze niet onderworpen zijn aan de gebruikelijke lock-up periode van 180 dagen wanneer het grote investeerders doorgaans verboden is hun aandelen te verkopen om overstromingen op de markt te voorkomen.
Daniel Ek, de 35-jarige Spotify CEO en mede-oprichter die een belang van 25,7% houdt in het 10-jarige Zweedse bedrijf, schreef een emotionele brief van 1300 woorden aan investeerders, getiteld "Our Path", waarin hij beloofde gebruikers "zich deel van een groter geheel te laten voelen".
Hij beschreef Spotify, dat pionier was in de muziekstreaming-branche, als een "cultureel platform waar professionele makers zich kunnen losmaken van de beperkingen van hun medium" en "waar iedereen kan genieten van een meeslepende artistieke ervaring die ons in staat stelt zich in elkaar in te leven."
"We geloven echt dat we de wereld kunnen verbeteren, één nummer tegelijk", schreef Ek.
Hier is de volledige memo, als je geïnteresseerd bent:
Onze Path-A Note van Daniel Ek, mede-oprichter, Chief Executive Officer en voorzitter
Vanaf mijn vierde levensjaar ging mijn leven over muziek en technologie - nooit het een zonder het ander. Na verloop van tijd besefte ik dat ik door mijn twee passies te combineren, een nieuw paradigma kon creëren, een dat fans en de creatieve community-zangers, songwriters, bands, iedereen in het creatieve proces hielp om een nieuwe koers uit te zetten voor een hele branche.
Spotify is de manifestatie van die dromen. Muziek was te belangrijk voor mij om piraterij de industrie te laten vernietigen. Er moest een manier zijn om mensen toegang te geven tot de muziek waar ze van hielden, terwijl makers tegelijkertijd betaald konden worden voor hun werk en hun creativiteit konden uitbreiden.
Dus bouwde ik een bedrijf op basis van een kernset waarden: innovatie, passie, samenwerking, transparantie en eerlijkheid. Deze waarden bepalen hoe we werken met de creatieve gemeenschap en hoe we onze gebruikers behandelen. Daarom zetten wij ons in voor een divers personeelsbestand in een open, vertrouwde bedrijfscultuur.
Tegenwoordig is Spotify een van de grootste aanjagers van wereldwijde muziekinkomsten. We hebben bijgedragen aan het herstel van een snel krimpende industrie en hebben meer dan een miljoen artiesten met honderden miljoenen fans verbonden.
Mensen vertellen me constant hoe muziek hen heeft geholpen door de grootste momenten van het leven - geboorte en dood, euforie en liefdesverdriet. Bij Spotify willen we die momenten en verbindingen verrijken, versterken en uitbreiden. Hoewel sommige bedrijven volledig op gegevens vertrouwen, kiezen we voor een andere aanpak. We beginnen met menselijke creativiteit, vullen dit aan met onze expertise en begrip en benutten vervolgens de efficiëntie van algoritmen.
Muziek is nog maar het begin. We zijn een audio first platform - als een topaanbieder van podcasts, verbinden we ook doelgroepen met de gesprekken waarvan we denken dat deze de toekomst zullen vormen.
En we hebben nog grotere ambities. We stellen ons een cultureel platform voor waar professionele makers zich kunnen losmaken van de beperkingen van hun medium en waar iedereen kan genieten van een meeslepende artistieke ervaring die ons in staat stelt zich in elkaar te voelen en deel te voelen van een groter geheel. Maar om deze visie te realiseren, moeten professionele makers een eerlijk leven kunnen verdienen door te doen waar ze van houden, waarbij geld verdienen de kern is van een creatieve propositie en geen bijzaak. We geven veel om onze makers en onze gebruikers en we geloven dat Spotify een win-win is voor beide.
Dat is onze missie - om het potentieel van menselijke creativiteit te ontsluiten - door een miljoen creatieve artiesten de kans te geven om van hun kunst te leven en miljarden fans de kans om ervan te genieten en er door geïnspireerd te worden.
Iedereen die samenwerkt met ons - werknemers, gebruikers, de creatieve gemeenschap, merken, investeerders - moet begrijpen wat onze missie voor ons betekent, hoe we beslissingen nemen en waarom.
We weten dat als we als bedrijf en als industrie willen slagen, we moeten nadenken, bouwen, plannen en voorstellen voor de lange termijn.
Om een betere wereld te bouwen door menselijke creativiteit te ontgrendelen, willen we een betere ervaring voor gebruikers creëren en meer makers in staat stellen van hun werk te leven. Wij zijn ervan overtuigd dat deze prioriteiten op de lange termijn een groter rendement opleveren voor al onze stakeholders.
Dat komt omdat de toekomst aanzienlijk verschilt van het verleden.
Het oude model gaf de voorkeur aan bepaalde poortwachters. Artiesten moesten op een label worden getekend. Ze hadden toegang nodig tot een opnamestudio en ze moesten op de terrestrische radio worden gespeeld om succes te behalen. Tegenwoordig kunnen artiesten hun eigen muziek produceren en uitbrengen. Labels, studio's en radio doen er nog steeds toe, maar in een rommelig landschap is de grootste uitdaging van kunstenaars het navigeren door deze complexiteit om gehoord te worden. Wij geloven dat Spotify hen in staat stelt door te breken.
Met toegang tot ongekende hoeveelheden gegevens en inzichten, bouwen we doelgroepen op voor elk soort artiest op elk niveau van bekendheid en stellen we fans bloot aan een universum van liedjes. In deze nieuwe wereld kent muziek geen grenzen. Met Spotify kan iemand in Miami geluiden uit Madrid ontdekken. Het verbindt immigranten in Boston met liedjes thuis in Bangkok.
We werken aan het democratiseren van de industrie en verbinden ons allemaal over de hele wereld in een gedeelde cultuur die onze horizon verruimt.
Met een catalogus die elke dag groeit met tienduizenden nieuwe creatieve werken, is Spotify als een vliegwiel. Makers en consumenten engageren en reageren op elkaar, waardoor ze momentum opbouwen. Deze reacties genereren nog meer buzz, waarvan wij geloven dat het op zijn beurt nog meer creativiteit voedt. Nu gaan we de lessen volgen die we in muziek hebben geleerd en ze in de hele cultuur toepassen. In de toekomst zal Spotify ernaar streven mensen op een meer betekenisvolle manier te verbinden met de culturele ervaringen waar ze om geven of waarvan ze nog niet weten dat ze om hen geven, passend bij de stemming en het moment waarin ze zich bevinden.
De makers van vandaag kunnen samenwerken met doelgroepen in verschillende tijdzones. Ze bevatten video en interactieve technologie om nieuwe en inspirerende kunst te maken, en meer. Ze brengen hun eigen werk uit en maken en bereiken rechtstreeks fans. Naarmate we evolueren, zal Spotify makers ontmoeten waar ze zijn en hen voorzien van nog meer tools om op hun eigen authentieke manier te doen waar ze van houden en nog meer mensen te bereiken. Wat begon als een applicatie en uitgroeide tot een platform, moet nu een wereldwijd netwerk worden, een die de onderling afhankelijke relaties tussen makers, producenten, uitgevers, labels, fans en iedereen daartussenin herkent en koestert.
Om daar te komen, hebben we transparantie nodig. We hebben ontdekking nodig. We hebben nieuwe creativiteit nodig.
De grootste hindernissen voor kunstenaars zijn het bereiken van exposure en het verdienen van geld. Daarom wil Spotify een eerlijke en open markt creëren, waar fans de artiesten kunnen ondersteunen van wie ze houden en makers kunnen begrijpen hoe ze worden betaald en de kost verdienen.
Muzikanten concurreren bijvoorbeeld tegen de hele muziekgeschiedenis en een dagelijkse stroom nieuwe inhoud. De centrale paradox voor fans is dat toegang je alles geeft - maar alles is niet genoeg. Ontdekking is moeilijk zonder kompas. Ongekende keuze voor een betaalbare prijs moet gepaard gaan met effectieve personalisatie om het publiek te helpen navigeren door een zee van content en om artiesten te helpen direct een zee van luisteraars te bereiken. Met de juiste mix van data-inzichten, gecontextualiseerd door menselijke experts, herenigt Spotify fans met oude favorieten en laat ze nieuwe ontdekken.
We zijn van plan om de creatieve gemeenschap de gegevens, technologie en verbindingen te bieden om niet alleen de kost te verdienen, maar ook om de bekendheid van hun werk te versnellen. We zijn van mening dat deze tools die we bouwen veel verder gaan dan muziek en banden creëren tussen makers en consumenten in elk genre en elke vorm.
En als we daar aankomen, zullen de mogelijkheden voor cultuur volledig veranderen. Nog een keer.
Tegenwoordig heeft kunst een nog grotere kans om een transformerende culturele kracht te zijn. En cultuur is de kracht die ons allemaal bindt - ongeacht wie we zijn of waar we vandaan komen - in een gedeelde menselijke ervaring. Het is wat ons helpt elkaar over verschillen te begrijpen. Het is wat ons uit isolement breekt en mensen samenbrengt. Daarom zie ik overal ter wereld kunstenaars inspiratie vinden in de oceanen, putten uit geluiden die in een deel van de wereld zijn geboren en ze hun eigen maken - van punkmuziek in Myanmar tot rap in Mongolië.
Dit is de toekomst die we voor ogen hebben; waar kunstenaars genres en culturele grenzen overschrijden en ideeën creëren die de maatschappij vooruit stuwen; waar fans iets kunnen ontdekken dat ze anders nooit zouden hebben; waar we allemaal deel uitmaken van een wereldwijd netwerk, nieuwe verbindingen opbouwen, nieuwe ideeën delen, over verschillende culturen heen.
We geloven echt dat we de wereld kunnen verbeteren, één nummer tegelijk.
De brief van Ek aan beleggers staat op pagina 92 van de F-1-aanvraag van Spotify.
